Залог механизм обеспечения
Залог механизм обеспечения
Вопрос: Каков механизм обеспечения залога в виде вклада по государственному контракту, заключаемому по результатам проведения конкурса?
Ответ: Отношения, связанные с размещением заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных или муниципальных нужд регулируются Федеральным законом РФ от 21.07.2005 № 94-ФЗ «О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд» (далее – Закон).
Статья 3 Закона закрепляет понятие государственных нужд:
«1. Под государственными нуждами понимаются обеспечиваемые за счет средств федерального бюджета или бюджетов субъектов Российской Федерации и внебюджетных источников финансирования потребности Российской Федерации, государственных заказчиков в товарах, работах, услугах, необходимых для осуществления функций и полномочий Российской Федерации, государственных заказчиков (в том числе для реализации федеральных целевых программ), для исполнения международных обязательств Российской Федерации, в том числе для реализации межгосударственных целевых программ, в которых участвует Российская Федерация, либо потребности субъектов Российской Федерации, государственных заказчиков в товарах, работах, услугах, необходимых для осуществления функций и полномочий субъектов Российской Федерации, государственных заказчиков, в том числе для реализации региональных целевых программ».
В соответствии с п. 4 ст. 29 Закона в случае, если заказчиком, уполномоченным органом установлено требование обеспечения исполнения государственного или муниципального контракта, государственный или муниципальный контракт заключается только после предоставления участником конкурса, с которым заключается контракт, безотзывной банковской гарантии, страхования ответственности по контракту, договора поручительства или передачи заказчику в залог денежных средств, в том числе в форме вклада (депозита), в размере обеспечения исполнения контракта, указанном в конкурсной документации.
Соблюдение указанных требований подтверждает подлинность и достоверность представленных документов, сведений поручителя. Заказчик, уполномоченный орган в конкурсной документации вправе установить, что обеспечение исполнения государственного или муниципального контракта в виде страхования ответственности по контракту не допускается. В других случаях способ обеспечения исполнения контракта из указанных в настоящей части способов определяется таким участником конкурса самостоятельно. Если победителем конкурса или участником конкурса, с которыми заключается контракт, является бюджетное учреждение и заказчиком, уполномоченным органом было установлено требование обеспечения исполнения контракта, предоставление обеспечения исполнения контракта не требуется.
Разъяснения по порядку обеспечения государственных заказов дано также в письме Министерства экономического развития РФ от 12.08.2009 № 13150 – АП/ДО5.
В соответствии с Законом 94-ФЗ заказчик, уполномоченный орган вправе, а в отдельных случаях обязан (если цена контракта свыше 50 млн. рублей или по контракту предусмотрен аванс в размере более 30%) устанавливать требование обеспечения исполнения контракта. В соответствии с изменениями, внесенными в Закон 94-ФЗ, заказчики, уполномоченные органы получают право определять в государственном или муниципальном контракте обязательства, которые должны быть.
В соответствии с Законом перечень способов обеспечения исполнения государственных (муниципальных) контрактов при проведении конкурсов и аукционов дополняется обеспечением в виде договора поручительства. При этом определяются требования к поручителям, перечень представляемых вместе с договором поручительства документов и порядок их оформления.
Следовательно, Закон предусматривает обеспечительные меры для того, чтобы избежать участия в конкурсах лиц, не способных обеспечить реализацию государственного заказа в полной мере.
Однако Закон № 94–ФЗ не содержит механизма реализации использования залога в форме вклада (депозита), что создает трудности в реализации норм, предусмотренных законодательством.
Юрист – консультант
Компании Ю–Софт
О.В.Сорокина
www.allcons.ru
Что такое залог и обеспечение? Пример и формулы расчета
Залог – это способ обеспечения обязательств между должником (залогодателем) и кредитором (залогодержателем). Залог может быть первичным или вторичным. В первом случае залог передается в Банк как залог первой очереди. Если заёмщик получает другой кредит (при этом рефинансируя первый кредит) в другом банке, срабатывает механизм залога второй очереди.
В этом случае договорные отношения между первым Банком и вторым (перезакладывающим) заключаются в письменном виде, и залог перезакладывается во второй Банк. Кредитор имеет преимущественное право на залог относительно других кредиторов. Отношения между сторонами указываются в договоре и урегулированы ГК РФ, ФЗ «О Залоге», ФЗ «Об ипотеке».
Обеспечение – это набор условий, который дает кредитору уверенность в том, что долг будет возвращен. Обеспечением по кредиту может выступать залог в виде недвижимости, движимого имущества и иных высоколиквидных средств (ценные бумаги, гарантии), а также поручительство. Кроме основного обеспечения по кредиту, в ряде стран имеется необходимость предоставления дополнительных источников дохода, потому как кредитный риск для кредитора выше.
Сходство и различие залога и обеспечения
Таким образом «Залог» и «Обеспечение» это два разных понятия. Однако в банковской системе существует обобщённое выражение — «Залоговое обеспечение», подразумевающее под собой всю систему договорных отношений и обязательств между должником и кредитором.
Обеспечение кредита залогом
Есть разновидности кредитов, при которых обязательным условием является предоставление залога. К ним относятся: коммерческие, ипотечные, потребительские, лизинги и др. Для них Банки обязательно требуют «твёрдый» залог. При авто-кредитах, экспресс-кредитах, кредитах на обучение и других «легких» кредитах Банки в основном принимают в залог приобретаемое авто, товарно-материальные ценности, движимое имущество и т.д. Залогодателем может выступить как сам должник, так и третье лицо, с письменного его разрешения.
Документальная составляющая
После выдачи кредита, формируется пакет заемщика. В нём находится залог по кредиту, договора, и все другие необходимые документы согласно «Процедуры кредитования». Каждая единица залога в Банке учитывается как одно забалансовое обязательство и отражается в соответствующей бухгалтерской записи. На практике, номинальная стоимость 1 залога обычно равна 1-й единице валюты и хранится до окончания срока кредита. При окончании срока кредита, забалансовое обязательство списывается с обязательств Банка и под роспись возвращается заемщику.
Что будет если не заплатить Банку?
В случае неисполнения обязательств залогодателем указанных в договоре Банк вручает должнику зарегистрированное в соответствующем органе извещение о начале процедуры принудительного взыскания на залог в счет погашения задолженности. Если должник не «реагирует» на действия Банка по досудебным разбирательствам, Банк имеет право удовлетворить обязательство путем реализации залогового имущества. Юристом подготавливается пакет документов (переписка между должником и кредитором), прилагаются подписанные договора, рассчитывается полная сумма задолженности и дело передается в суд. При принятии судом решения в пользу кредитора, имущество должника переходит во владение Банка и продается с открытого аукциона с молотка. Если же суд примет решение в пользу должника, то этому должнику можно только позавидовать, ведь это очень маленький процент из всех судебных дел.
Расчет обеспечения по залогу и обязательств
Для того, чтобы обеспечить кредит залогом кредитный специалист сперва рассчитывает сумму обязательств должника:
Далее оценивает обеспечение по кредиту. Обеспечение должно покрывать сумму обязательств. Регистрация договоров залога происходит в соответствующих органах и заверяется в нотариусе.
Пример расчета
Чтобы подкрепить вышеизложенный материал, давайте приведу 2 примера:
mobile-testing.ru
Механизм обеспечения возвратности банковского кредита
Понятие кредита и принципы кредитования, причины возникновения кредитного риска. Необходимость и формы обеспечения возврата кредита (удержание, поручительство, неустойка, безакцептное списание). Ковенант как инструмент управления кредитным риском.
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
К категории других правовых систем отнесены системы Израиля и Казахстана. Исследователи отмечают, что применение ковенант здесь ориентируется на нормы английского права и получило законодательную основу совсем недавно, так что говорить об особенностях использования ковенант в этих странах пока рано.
Следует принять во внимание, что институциональная среда включает множество составляющих, среди которых особое место занимает институциональная инфраструктура, повышающая доверие экономических субъектов к данному инструменту.
Наличие в большинстве развитых стран агентств, специализирующихся на услугах по расчету и анализу ковенант, а также института трасти (trustee) Limbach P. Karlsruhe Institute of Technology. 2011. Nov. URL: http://www.whu.edu/ позволяет говорить о существовании специальной инфраструктуры финансового рынка, применяющей и продвигающей данный инструмент. Развитая институциональная среда повышает устойчивость финансовой системы.
Различия в правовых системах сильно влияют на финансовую отчетность и условия доступа к ней. Не случайно и качество финансовых отношений разное. Полагаем, что единая международная классификация (или единые стандарты) позволила бы структурировать ковенанты, используемые внутри отдельной страны и на международном уровне, повысить качество применения ковенант, улучшить финансовые отношения на национальном и международном финансовых рынках.
Классификация используемых ковенант на основе правовых систем
Бизнес-ковенанты и оптимизационные
Х. Кристенсен, В. Николаев
Позитивные (положительные, утвердительные, активные) и негативные (отрицательные, ограничительные, пассивные) ковенанты
Финансовый электронный словарь, Руководство для микрофинансовых организаций «Соглашения по коммерческим займам», В. Браттон, Ф. Фабоцци, Д. Стришек, Г. Морженсон, К. Харвей, Д. Скотт, Д. Паглиа, Р. Пивл
Активные и пассивные, ковенанты отчетности
Финансовые и ограничительные
Общие, информационные и финансовые
Финансовые, реальная ответственность по налогу на недвижимость, страховое обеспечение, основные clean-up требования
Соглашения по выплатам, соглашения по структуре капитала, соглашения замены актива и соглашения по риск-событиям
Операционная деятельность, инвестиционные расходы, продажа активов, денежные выплаты
Финансирование, отчетность и раскрытие информации, сохранение залога/стажа, управление, контроль и право собственности, финансовые ковенанты
Финансовые и нефинансовые ковенанты
Производственные и инвестиционные, дивидендные, финансовые и долговые ковенанты
К. Смит, Д. Варнер
Применение ковенант в нашей стране пока не получило необходимой законодательной основы, устойчивой судебной практики, специальной инфраструктуры, что тормозит процессы развития всех подсистем финансовой системы страны. Особенно остро нехватка нормативных актов о ковенантах ощущается в банковской сфере.
России, вставшей на путь инновационного развития, прямой резон активно использовать мировой опыт выстраивания финансовых и кредитных отношений. Правильное применение ковенант с учетом отечественной специфики позволит перераспределять финансовые и кредитные риски, послужит одной из мер предотвращения дефолтов и повышения устойчивости национальной финансовой системы.
Таким образом, переход Российской Федерации к новым экономическим отношениям в условиях преодоления мирового финансового кризиса обусловил необходимость кардинальных преобразований в банковской сфере.
Читайте так же: При смене места жительства как перевести пенсию
Восстановление банковской системы порождает и новые проблемы. Одной из таких проблем в банковской сфере является проблема возросшего риска кредитных вложений и соответственно обеспечения возврата банковского кредита, особенно в условиях нестабильности национальной валюты.
Кредитный договор предполагает предоставление кредитором денежных средств (кредита) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором и обязанность заемщика возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Данная статья посвящена проблемам возвратности кредита в рамках мирового финансового кризиса.
Принцип возвратности кредита является одним из основных принципов банковского кредитования. Его смысл заключается в том, что денежные средства, полученные в виде ссуды, служат для заемщика лишь временным источником финансовых ресурсов и должны быть возвращены банку путем перечисления соответствующей суммы на счет кредитора, что обеспечивает возобновляемостъ кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности.
Некоторое время в отечественной практике кредитования в условиях централизованной плановой экономики существовало неофициальное понятие «безвозвратная ссуда». Эта форма кредитования имела достаточно широкое распространение, особенно в аграрном секторе, и выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд, возврат которых изначально не планировался из-за кризисного финансового состояния заемщика. По своей экономической сущности безвозвратные ссуды являлись скорее дополнительной формой бюджетных субсидий, осуществляемых через посредничество государственного банка, что традиционно осложняло кредитное планирование и вело к постоянной фальсификации расходной части госбюджета.
При переходе к рыночным отношениям реализация принципов возвратности и срочности стала обязательным условием нормального обеспечения общественного воспроизводства, поддержания ликвидности кредитных учреждений. Банки не могут вкладывать средства акционеров и вкладчиков в безвозвратные кредиты, а заемщики не заинтересованы в уплате повышенных процентов за просроченные кредиты и ухудшении своей деловой репутации.
Сроки кредитования стали определяться сроками оборачиваемости текущих активов предприятия или сроками окупаемости затрат при инвестициях. Кредиты под оборотный капитал являются краткосрочными и, как правило, не превышают одного года, кредиты под основной капитал являются долгосрочными и предоставляются на срок свыше одного года.
Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений.
Чтобы реализовать возврат кредита, представляется необходимым в свою очередь обеспечить механизм защиты заемщика. Для этого в кредитном договоре указывается информация о полной стоимости кредита (размер кредита, график его погашения), процентные ставки по кредитам и вкладам (депозитам), стоимость банковских услуг и сроки их выполнения, в том числе сроки обработки платежных документов, имущественная ответственность сторон за нарушение договора, включая ответственность за нарушение обязательств по срокам осуществления платежей, а также порядок его расторжения и другие существенные условия.
Еще одной мерой по защите заемщика будет являться возможность при нарушении обязательств уменьшить размер неустойки по заявлению должника или по собственной инициативе суда. Так, в Постановлении Пленума Верховного Суда РФ N 13, Пленума ВАС РФ N 14 от 08.10.1998 (ред. от 04.12.2000) «О Практике применения положений Гражданского кодекса РФ о процентах за пользование чужими денежными средствами» разъясняется, что если определенный в соответствии со ст. 395 ГК размер (ставка) процентов, уплачиваемых при неисполнении или просрочке исполнения денежного обязательства, явно несоразмерен последствиям просрочки исполнения денежного обязательства, суд, учитывая компенсационную природу процентов, применительно к ст. 333 ГК вправе уменьшить ставку процентов, взыскиваемых в связи с просрочкой исполнения денежного обязательства. При этом должны учитываться изменения размера ставки рефинансирования Банка России в период просрочки, а также иные обстоятельства, влияющие на размер процентных ставок (п. 7 рассматриваемого Постановления).
С защитой заемщика мы разобрались, но как же быть кредиторам? Как обеспечить возвратность кредита в современных условиях? Вопрос является крайне важным. Для того чтобы с ним разобраться, необходимо обратиться к статье 33 ФЗ от 02.12.1990 N 395-1 «О банках и банковской деятельности». Данная норма предусматривает следующие виды гарантий: залог (предметом залога может быть как недвижимое, так и движимое имущество, в т.ч. государственные и иные ценные бумаги), банковская гарантия, а также иные способы, предусмотренные федеральными законами или договорами. Под иными в данном случае следует понимать такие способы обеспечения обязательств как поручительство, удержание имущества должника, неустойка, задаток и аванс и т.д.
В заключение необходимо отметить, что идеального способа обеспечения возврата банковского кредита не существует. По мнению банкиров англо-американской школы, необходимо иметь два, а лучше три «пояса безопасности», защищающих кредитора от невыполнения заемщиком кредитного договора. «Первый пояс» — это поток наличности, доход — главный источник погашения кредита заемщиком. «Второй пояс» — это активы, предлагаемые заемщиком в качестве обеспечения погашения кредита. «Третий пояс» связан с гарантиями, которые дают юридические или физические лица в качестве обеспечения кредита Кристофер Ф. Блюмфилд. Как взять кредит в банке. М., 1996. С. 100 — 101..
Для повышения устойчивости национальной финансовой системы и в качестве одной из мер предотвращения дефолтов в дипломной работе нами предложено использование в банковско-кредитной сфере зарубежного опыта. Правильное применение ковенантпозволит перераспределять финансовые и кредитные риски.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации.- М.: Гросс-Медиа, 2008г.
2. ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990г. №395-1 /Российская газета (Федеральный выпуск) от 30 декабря 2004г..
3. ФЗ «О Центральном Банке РФ (Банке России)» от 10 июля 2002г. №86-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации.- 15 июля 2002г.- №28.- Ст.2790
4. ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» от 25 февраля 1999г. №40-ФЗ / Российская Газета от 20 июля 2006г.
5. Положение ЦБР от 20 марта 2006г. №283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» // СПС «Гарант»
6. Положение ЦБР от 09 апреля 1998г. №23-П «О порядке эмиссии кредитными организациями банковских карт и осуществления расчетов по операциям, совершаемым с их использованием» // СПС «Гарант»
7. Положение ЦБР от 26 июля 1998г. №39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета» // СПС «Гарант»
8. Положение Банка России от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»
9. Айвори И., Рогоза А. Использование английского права в российских сделках. М.: Альпина Паблишерз, 2011. С. 27.
10. Андреева Г. Скоринг как метод оценки кредитного риска // Банковские технологии. 2003. № 6-9.
11. АССОЦИАЦИЯ РОССИЙСКИХ БАНКОВ Комитет по оценочной деятельности [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.ocenchik.ru/docs/1069.html
12. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Под ред. Е.Ф. Жуковой.- М.: ЮНИТИ, 2010. — 315с.
13. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина.- М.: Финансы и статистика, 2010. — 573с.
14. Банковское дело. Дополнительные операции для клиентов / Под ред. А.М. Тавасиева.- М.: Финансы и статистика, 2009. — 413с.
15. Банковское законодательство: Учеб. пособие для вузов / Под ред. Е.Ф. Жукова.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — 303с.
16. Банковское законодательство РФ: Сборник Федерального законодательства по банковскому праву / Автор-составитель С.И. Алескеров.- М.: Экономика, 2010. — 582с.
17. Банковские операции: Учеб. пособие для вузов / Под ред. Ю.И. Коробова.- М.: Магистр, 2010. — 446с.
18. Банковское право: Учебник для вузов / Под ред. И.Ш. Килясханова, Е.Ф. Жукова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА; Закон и право, 2009. — 335с.
19. Буянов В. П., Кирсанов К. А., Михайлов Л. А. Управление рисками (рискология). М. : Экзамен, 2002.
20. Веретенников Д. Кредитные надежды / Газета Коммерсантъ. 28.01.2009 С.6.
21. Википедия: свободная энциклопедия. Режим доступа: www.wikipedia.org.
22. Гурин П. Как будет развиваться рынок экспресс — кредитования в условиях кризиса // РБК Daily. 2009. №11. С.15.
23. Грибанова С. Хороших вам должников // Эксперт Казахстан. 2010. 3 марта. № 17 (254). С. 23-27.
24. Деньги. Кредит. Банки / Под ред. проф. Г.И. Кравцовой. — Минск: БГЭУ, 2009. — 527с.
25. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина.- М.: КНОРУС, 2010. — 506с.
26. Деньги, кредит, банки: Учебник / Г.Е. Алпатов, Ю.В. Базулин и др.; Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова.- М.: Проспект, 2010. — 624с.
27. Велиева И. Банкам разрешили приукрасить отчетность // Банковское обозрение. 2009. №3. С.5.
28. Евтюхина Е. Банки открывают операционные офисы вместо филиалов // Банковское обозрение. 2009. №9. С.7.
29. Евтюхина Е. Визы в загранпаспорте повышают шанс на кредит // Банковское обозрение. 2009. №2. С.5.
30. Задорнов М. Выбираем лыжню // Банковское обозрение. 2009. №1. С.11.
31. Илющенко А. Банки укорачивают экспресс — кредиты / Коммерсантъ. 2009. №28. С.4.
32. Иода Е. В., Мешкова Л. Л., Болотина Е. Н. Классификация банковских рисков и их оптимизация / под общ.ред. проф. Е. В. Иода. 2-е изд., испр., перераб. Тамбов : Изд-во Тамбов.гос. техн. ун-та, 2002.
33. Казаков М. Изменятся ли ставки по потребительским кредитам // РБК Daily. 2009. №2. С14.
34. Кристофер Ф. Блюмфилд. Как взять кредит в банке. М., 1996. С. 100 — 101.
35. Калышева Е., Кукол Е. Кредит с охлаждением / Российская газета. 2010. №4786. С.4-5
36. Костюченко Н. С. Анализ кредитных рисков. СПб. : Скифия, 2010.
37. Лаврушин О.И. Кредит в исследованиях российской науки // Наука о деньгах, кредите и банках: эволюция и со¬временность. Сборник научных трудов. М., 2009.
38. Лаврушин О.И. Кредит и экономический рост // Банковское дело. 2010. № 1.
39. Марамыгин М. С., Балин С. Е. О некоторых видах банковских рисков // Изв. Урал.гос. экон. ун-та. 2010. № 6 (32).
40. Меликов Ю.И. Антикризисный потенциал кредита // TERRA ECONOMICUS (Экономический вестник Ростовского государственного университета). Ростов-н/Д, 2009. Т. 7. № 2.
41. Меликов Ю.И. Развитие функционального потенциала кредита // Наука о деньгах, кредите и банках: эволюция и современность. Сборник научных трудов. М., 2009.
42. Морозова Е., Бурлакова Е. Из долгов выйдет толк // Ведомости — Новосибирск. 2012. № 178(3192).
43. Пятков А. Повышение эффективности бизнеса банка: основные принципы и направления // Банковское обозрение. 2011. №2. С.9-10.
44. Пятков А. In-storebanking — новая модель банковского бизнеса // Банковское обозрение. 2009. №11. С.8.
45. Серебренников А. «Русский Стандарт» больше других пострадал от кризиса ликвидности // Финанс. 2010. №9. С.16.
Читайте так же: Ч4 ст 74 ук рф
46. Серебряков Е.Ю. Теоретические аспекты возникновения кредитных рисков в сов¬ременных условиях развития экономики // Вестн. Оренбург.гос. ун-та. 2010. № 2 (108).
47. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: Учеб.пособие.- Минск: Мисанта, 2010. — 512с.
48. Трушина Н. Прогнозы развития потребительского кредитования на 2009год // РБК Daily. 2009. № 1. С.4.
49. Управление рисками // Финансы. 2011. 18 апр. Режим доступа: http://menatepspb. com/vnutrennij-kontrol/28-upravlenie-riskami.html.
50. Франко А. Расходный потенциал // Компаньон. 2009. №25. С. 12.
51. Четвериков В. В 2009году банкам лучше «законсервировать» бизнес // Банковское обозрение. 2009. №1. С.13.
52. Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технология банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство: Учебник для вузов.- М.: Высшая школа, 2011. — 238с.
53. Чумачёв В. «Русский Стандарт» отказал заемщикам / Коммерсантъ. 2009. №173. С.5.
54. Электронный словарь экономической библиотеки Торонто. Канада. 2011. URL: http://www.finance-lib. com/financial-term-financial-covenant.html.
55. Юткина Ю. Кризис. Кому придется искать работу // Личные деньги. 2010. №10. С.3.
56. Marketopedia: онлайн энциклопедия маркетинга. Режим доступа: www.marketo- pedia.ru.
57. Altunbae Y., Kara A, Ibacez M.D. Large debt financing. Syndicated loans versus corporate bonds / European Central bank // Working Paper. 2009. № 1028, March. P. 11-19, 30. URL: http://www.ecb.europa.eu
58. Kocken Th. Corporate covenant and other embedded options in pension funds // QFINANCE. 2009. URL: www.qfinance.com
59. Commercial Loan Agreements: A technical guide for microfinance institutions 2006 Consultative group to assist the poor / The World Bank. Washington, P. 28-31. URL: www.cgap.org.
60. Tucker D.S., Yingling K.L. Antitrust risk-shifting provisions in merger agreements // The Antitrust Source. 2009. Apr. URL: www.antitrustsource.com.
61. Chava S., Roberts M.R. How does financing impact investment? The role of debt covenants // The Journal of Finance. 2008. № 5, Oct. P. 2085-2086.
62. Morgenson G., Campbell R. Harvey dictionary of money and investing: the essential A-Z for the language of the new market // New York Times. 2002. URL: http:// financial-dictionary.thefreedictionary.com/covenant.
63. Farlex financial dictionary. Farlex, Inc., 2009. URL: http://www.thefreedictionary.com
64. Scott D.L. Wall Street words: An A to Z: Guide to investment. Terms for today’s investor / Houghton Mifflin Company, 2003. URL: Houghton Mifflin Company.
65. Strischek D. Coming to terms with financial covenants // The Risk Management Association Journal. 2007. June. P. 69-73. URL: www.rmahq.org.BergerR. Financial covenants in der Unterneh- mensfinanzierung / Dr. SaschaHaghani, Steffen Voll, Dr. Matthias Holzamer at al. Dusseldorf, 2009. URL: www. rolandberger.com.
66. Bazzana F., Palmieri M. How to increase the efficiency of bond covenants: A proposal for the Italian corporate market. URL: http://www.efmaefm.org/ (Европейскаяассоциацияриск-менеджеров, 2009).
67. Braunschweig Ph. von, Waitz B. Financial covenants imspannungsfeldzwischen bank, equity sponsor und management. Munchen, 2009. S. 21, 25.
68. Achleitner A.-K., Braun R., Tappeiner F. Determinants of financial covenants in leveraged buyouts — evidence from an Economy with strong creditor rights / Center for Entrepreneurial and Financial Studies, Technical University. Munchen, 2009. Р. 1-57.
69. Freidank C.-Chr. Die Zukunft der (nominellen) Kapitalerhaltung und des institutionellenGlaubigerschutzesausnationaler und internationalerSicht: SeminararbeitzumGeneralthema «AusgewahlteaktuellerFragenausRechnungslegung, Wirtschaftsprufung und Controlling» / Department Wirtschaftswissenschaften der Universitat. Hamburg, 2006. S. 8.
70. Lang J.M., Flor D.-P. Issues in German property finance // People & Markets. Frankfurt. 2006. 25 Febr. URL: www.ifre.com.
71. Porteous D., Isern J. Commercial banks and microfinance: evolving models of success // Focus Note Journal. 2005. № 28, June. P. 1-23.
72. Mather P., Peirson G. Financial covenants in the markets for public and private debt / Department of Accounting and Financ. Monash University Clayton, Australia, 2009. Р. 2-4.
knowledge.allbest.ru
ФОРМЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТНОСТИ КРЕДИТА
Отечественные коммерческие банки используют такие основные формы обеспечения кредита: залог движимого и недвижимого имущества; гарантии и поручительства третьих лиц; страхование риска займа; уступка дебиторской задолженности; неустойка (штрафы, пеня). Каждая из форм обеспечения возвращения кредита оформляется отдельным документом, который имеет юридическую силу и закрепляет за кредитором определенный финансовый источник для погашения займа в случае отсутствия средств у заемщика после наступления срока погашения кредита. Рассмотрим некоторые из них.
Обеспечение залоговой формы банковских кредитов в России
кредитный риск возврат поручительство
В настоящее время самой распространенной формой обеспечения возвратности банковских кредитов выступает залог. Правовая основа залогового механизма, т.е. процесса подготовки, заключения и исполнения договора о залоге, определена прежде всего частью первой Гражданского кодекса РФ (ст. 334-358). Кроме того, действуют не противоречащие ГК РФ положения Закона Российской Федерации от 29 мая 1992 г. № 2872-1 «О залоге», а также существует ряд нормативных актов, регулирующих особенности залога отдельных видов имущества Гражданский кодекс РФ, ФЗ от 30.11.94 № 51. ФЗ «О залоге» от 29.05.92 № 2872-1..
Основной принцип залога — «верю не лицу, а вещи», т.е. предоставляемому заемщиком или третьим лицом имуществу, которое предварительно выделяется из общей массы и будет служить преимущественному удовлетворению возможных требований банка. Таким образом, отличительная черта залога состоит в том, что он является имущественной (материальной) формой обеспечения. Его существование должно поощрить заемщика к своевременному погашению долга, а при невыполнении им своих обязательств — служить гарантией удовлетворения требований кредитора. Выбор предмета залога нацелен на то, чтобы заемщик серьезно воспринимал угрозу кредитора истребовать возврат кредита в принудительном порядке. Конкретно в качестве залога могут выступать: предприятие в целом (или комплекс), земельные участки, основные фонды (здания, сооружения, оборудование); товарно-материальные ценности; товарно-транспортные документы (железнодорожные накладные, варранты, коносаменты, складские свидетельства, контракты и т.п.); валютные средства; ценные бумаги (акции, облигации, векселя, банковские сертификаты).
Несмотря на то, что предметом залога может быть любое имущество За исключением имущества, изъятого из обращения., а также ценные бумаги и имущественные права Кроме требований, неразрывно связанных с личностью кредитора (алиментов, требований о возмещении вреда жизни и здоровью) и иных прав, уступка которых запрещена законом., для отнесения имущества к объекту залога должны выполняться два требования: приемлемость и достаточность. Критерий приемлемости отражает качественную определенность предмета залога, критерий достаточности — количественную.
Достаточность залога означает, что стоимость залога должна обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения, а также возмещение расходов банка на содержание заложенного имущества и расходов по взысканию (судебные издержки, расходы по публичным и другим торгам и т.д.).
С позиции приемлемости к предметам залога независимо от их материально-вещественного содержания предъявляются следующие общие требования:
— предметы залога должны принадлежать залогодателю или находиться у него в полном хозяйственном ведении;
— предметы залога должны иметь денежную оценку;
— предметы залога должны быть ликвидны, т.е. иметь потребительский спрос и, соответственно, быстроту реализации;
— банк должен иметь возможность осуществлять эффективный контроль за сохранностью заложенных ценностей. (Наиболее реальной гарантией для банка обладает заклад. Остальные виды залога имеют условные гарантии возврата кредита. Однако применение того или иного режима залога зависит от материально-вещественного содержания объекта залога и должно учитывать как интересы кредитора, так и интересы заемщика Более удобно при кредитовании в качестве залога по сравнению с материальными ценностями использовать товарные и товарно-транспортные документы, их представляющие, а также ценные бумаги. Они передаются залогодателем в обеспечении кредита непосредственно самому банку, причем не требуют особых издержек на свое хранение.).
В связи с признанием Банком России рекомендаций Базельского комитета по надзору за банковской деятельностью по усилению контроля за банковскими рисками и правильной их оценкой (Базель II), российские банки получили четкие критерии для оценки качества обеспечения, принимаемого в залог, которые прописаны в Положении Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» 254-П от 26.03.2004 г. Положение Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.03.2004 г. № 254-П..
На основании этого документа обеспечение банковских кредитов в зависимости от его качества подразделяется на три категории. К первой категории качества относятся обеспечительные обязательства, в основе которых, прежде всего высоколиквидные ценные бумаги, имеющие соответствующий инвестиционный рейтинг международных агентств, а также поручительства и гарантии особо надежных юридических лиц.
К обеспечению второй категории качества относятся ликвидные ценные бумаги, которые по своим характеристикам не могут быть отнесены к обеспечению первой категории качества, а также залог недвижимого имущества (земельных участков, зданий, сооружений, квартир), оборудования, материалов, готовой продукции при наличии устойчивого рынка названных предметов залога и возможности их реализации в срок, не превышающий 180 календарных дней с момента возникновения основания для обращения взыскания на залог; гарантии и поручительства юридических лиц при условии хорошего финансового положения последних, подтвержденного независимыми аудиторами, и в пределах 50% их чистых активов. Все остальное обеспечение относится к третьей (менее надежной) категории качества.
Как показал проведенный нами в исторической последовательности анализ использования в банковской практике обеспечительных обязательств для предоставления кредитов юридическим лицам, залоговое обеспечение в период с 1991 г. по настоящее время претерпело существенные изменения. В основном это было связано как с развитием экономики страны и фондового рынка, так и с совершенствованием действующего законодательства.
Первым законом, заложившим в России основы для развития кредитных отношений банков с хозяйством, был ФЗ «О залоге», принятый в 1992 г. Он установил основные формы обеспечительных обязательств по банковским кредитам, условиях их приема в обеспечение, содержание договора залога, порядок обращения взыскания на предметы залога, права залогодателя и залогодержателя (банка). В период с 1992 г. по 1996 г. обеспечением банковских кредитов преимущественно выступали товары и товарно-материальные ценности на складе, что соответствовало преобладанию в экономике страны торгово-посреднических операций.
В дальнейшем с возрождением ряда отраслей народного хозяйства, углублением рыночных отношений в стране, принятием ГК РФ, ФЗ «Об акционерных обществах» (1995 г.), ФЗ «О рынке ценных бумаг» (1996 г.), ФЗ «О переводном и простом векселе» (1997 г.), ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» (1998 г.), в обеспечении кредитов наряду с товарно-материальными ценностями стали приниматься ценные бумаги российских эмитентов, что существенно расширило доступ к банковским кредитам значительному кругу хозяйствующих субъектов. Новый этап развития кредитных отношений банковской системы с реальным сектором экономики начался с принятия ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (1998 г.) ФЗ «Об ипотеке (залог недвижимости)» от 16.07.98 г. № 102-ФЗ..
Читайте так же: Закон о пересдаче прав после лишения
Впервые в российском законодательстве понятие «ипотека» появилось в принятом в 1992 г. законе РСФСР «О залоге». В нем залог недвижимости определялся как один из видов залога, остающихся в распоряжении залогодателя. В последующие годы в развитие Закона РФ «Об основах федеральной жилищной политики» были приняты различные нормативно-правовые акты, с помощью которых был запущен механизм развития ипотечных отношений. Решающим шагом в развитии федерального законодательства стало принятие Гражданского кодекса Российской Федерации, вступившего в силу с 1 января 1995 г., так как в нем были установлены общие правила обеспечения кредитов залогом недвижимости.
С принятием Закона «Об ипотеке» в 1998 г. начался новый этап становления ипотечных отношений в России. Все операции по кредитованию под залог недвижимости стали регулироваться именно этим законом, который значительно расширил возможность использования ипотеки в качестве надежного средства обеспечения кредитов преимущественного долгосрочного характера, потребность в которых стала нарастать в экономике в соответствии с принятым правительством курса на обеспечение устойчивого экономического роста и инновационном его характере.
Характерным для ипотеки является ряд признаков.
Во-первых, ипотека, как и всякий залог, является способом обеспечения надлежащего исполнения другого (основного) обязательства-займа или кредитного договора, договора аренды, подряда. Следовательно, сама она является зависимой от этого основного обязательства и носит по отношению к нему дополнительный (акцессорный) характер.
Во-вторых, предметом ипотеки всегда является недвижимость. К недвижимому имуществу относятся земельные участки и все, что прочно с ними связано. Основой для сделок с недвижимым имуществом, в частности возможность его залога, является право собственности на это имущество.
В-третьих, предмет ипотеки остается во владении должника. Последний остается собственником, пользователем и фактическим владельцем этого имущества. Однако его право собственности ограничивается: он не может распорядиться залогом (продать, передать, заложить, уступить) без согласования с залогодержателем.
В-четвертых, договор кредитора и должника об установлении ипотеки может оформляться специальным документом — «закладной», которая подлежит государственной регистрации, как и договор об ипотеке.
В-пятых, при значительном превышении стоимости залога над суммой выданного кредита ипотека дает возможность получить дополнительные ипотечные ссуды под залог того же имущества (вторая, третья ипотека). При этом права ипотечных кредиторов по одному и тому же недвижимому имуществу удовлетворяются в порядке регистрации ипотеки.
И, наконец, в-шестых, при неисполнении обязательства, обеспеченного ипотекой, кредитор вправе требовать продажи заложенного имущества с публичных торгов. Продажа осуществляется по решению суда.
В экономическом отношении ипотека — это рыночный инструмент оборота имущественных прав на объекты недвижимости в случаях, когда другие формы отчуждения (купля-продажа, обмен) юридически или коммерчески нецелесообразны, позволяющий привлечь дополнительные финансовые средства для реализации различных проектов на длительные сроки.
В зависимости от предмета ипотеки следует различать: земельный ипотечный кредит (залог — земельный участок); коммерческий ипотечный кредит (залог — недвижимость, используемая в предпринимательской деятельности); ипотечный жилищный кредит (залог — жилая недвижимость).
При этом земельный и коммерческий ипотечные кредиты предоставляются хозяйствующим субъектам на производственные цели, а ипотечный жилищный кредит — населению для удовлетворения их потребности в жилье. И, таким образом, можно заявлять о существовании двух видов ипотечного кредита: об ипотечном кредите на производственные цели (в основном инвестиционного характера) и об ипотечном кредите на потребительские цели, т.е. об ипотечном жилищном кредите.
Следует отметить, что в зарубежной и в отечественной литературе неоднозначно трактуется понятие «коммерческая ипотека». За рубежом под коммерческой ипотекой понимаются операции с нежилой недвижимостью, приносящей доход, а коммерческое ипотечное кредитование рассматривается как кредитование для приобретения недвижимости с целью организации бизнеса, которое представляет собой один из экономически привлекательных способов инвестирования предприятий, особенно в сфере малого бизнеса.
В отечественной литературе понятие «коммерческая ипотека» трактуется более широко, а именно: как залог недвижимости, используемой для предпринимательской деятельности. Так, в настоящее время ипотечный кредит в России используется хозяйствующими субъектами на новое строительство, реконструкцию или приобретение различных объектов производственного и социально-бытового назначения; на приобретение техники, оборудования и транспортных средств; на затраты по разработке месторождений различных полезных ископаемых, созданию научно-технической продукции Не исключается выдача ипотечных кредитов и на цели текущей уставной хозяйственной деятельности, если это продиктовано суммой испрашиваемого кредита и отсутствием другого надежного обеспечения..
В качестве предметов залога по ипотечным кредитам у хозяйствующих субъектов могут выступать:
— предприятия При ипотеке предприятия как имущественного комплекса право залога распространяется на все входящее в его состав имущество., а также здания Ипотека здания или сооружения допускается только с одновременной ипотекой по тому же договору земельного участка, на котором оно находится., сооружения и иное имущество, используемое в предпринимательской деятельности;
— земельные участки Земельные участки в качестве самостоятельных предметов ипотеки выступают при выдаче кредитов на развитие сельского хозяйства.;
— воздушные, морские суда и суда внутреннего плавания;
— незавершенное строительство и недвижимое имущество, возводимое на земельном участке, отведенном для строительства в установленном порядке;
В подавляющем большинстве действующие предприятия при оформлении ипотечного кредита на вышеперечисленные цели преимущественно предоставляют в залог уже находящуюся в их собственности недвижимость, а что касается организации новых производств, различных видов малого и среднего бизнеса, то здесь приходится предлагать банкам в залог будущую собственность, эксплуатация которой в последующем сможет сформировать денежные потоки, а следовательно, и прибыль (доход), которые будут направлены на погашение полученного ипотечного кредита. Тем не менее, российское законодательство не допускает оформления закладной на недвижимое имущество до момента заключения сделки купли-продажи, т.е. объект необходимо сначала приобрести, а потом его можно будет заложить, чтобы получить ресурсы для ведения бизнеса.
Таким образом, в России не практикуется выдача кредитов на создание бизнеса по причине отсутствия бизнес-ипотеки на законодательном уровне. Ввиду большой потребности предприятий малого бизнеса в кредитах на приобретение нежилых помещений с целью организации на их площадях своего бизнеса необходимо внесение поправок в залогово-ипотечное законодательство, чтобы можно было кредитовать покупку коммерческой недвижимости под ее же залог.
Практика свидетельствует, что работа с малым бизнесом открывает для банков возможности наращивания активных операций и их диверсификации. Кредитование малого бизнеса может стать в ближайшие годы одним из наиболее быстрорастущих сегмента рынка банковских услуг при условии решения на законодательном уровне вопроса с бизнес-ипотекой, а также повсеместного использования гарантийных механизмов по кредитам малого бизнеса (сроком более одного года), создаваемых на местах органами государственной власти на бюджетные средства(по причине нехватки у предпринимателей собственного обеспечения).Положительный опыт такого кредитования имеют ряд российских регионов (Москва, Санкт-Петербург, Белгородская и Ленинградская области, Ставропольский и Краснодарский края), где созданы специальные имущественные фонды (агентства), средства которых выступают в качестве залога по выдаваемым кредитам или которые предоставляют гарантии (поручительства) по кредитам малому бизнесу.
Объективное положение дел в сельском хозяйстве России еще не способствует активному притоку в него долгосрочного капитала. Между тем агропромышленное производство в последние годы стало предъявлять повышенный спрос на кредиты сроком от 3 до 8-10 лет на инвестиционные цели с льготным периодом по выплате процентов и субсидированием процентных ставок.
В настоящее время спрос на такие кредиты со стороны сельскохозяйственных производителей существенно превышает размер свободных, длительных по срокам банковских ресурсов. Ситуация осложняется еще тем, что реальная практика кредитования аграрного сектора сталкивается с недостаточно ликвидным имуществом его товаропроизводителей и особыми требованиями банковского законодательства к залогу, не дифференцированными применительно к сельскому хозяйству.
Ряд российских банков при кредитовании предприятий АПК использует земельно-ипотечные программы (т.е. кредитование под залог сельскохозяйственных земель), которые однако не стандартизированы, а сами объемы кредитования ограничены отсутствием в необходимых объемах у банков долгосрочных пассивов Тихомирова Е.В. Перспективные кредитные продукты российских коммерческих банков / Е.В. Тихомирова, В.Э. Кроливецкая. СПб.: Изд-во «Диалог», 2008..
В связи с этим возникает необходимость создания в стране законодательно регулируемой системы земельно-ипотечного кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей, действующей на принципах: доступности земельно-ипотечных кредитов для потребителей, единого для всех участников экономического, финансово-кредитного, имущественного и правового поля деятельности, воспроизводимости системы в любом регионе страны, стандартизации процедур выдачи земельно-ипотечных кредитов, их сопровождения и рефинансирования.
Следующим перспективным обеспечением выдаваемых банковских кредитов может быть интеллектуальная собственность. Согласно ст. 138 ГК РФ, интеллектуальная собственность — это исключительное право гражданина или юридического лица на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации юридического лица продукции, выполняемых работ или услуг (фирменное наименование, товарный знак, знак обслуживания). ФЗ «О залоге» предусмотрено, что предметом залога может быть всякое имущество, в том числе вещи и принадлежащие залогодателю права владения и пользования, включая права арендатора, другие права (требования), вытекающие из обязательств, и иные имущественные права. К последним относятся и исключительные имущественные права, т.е. права собственности на объекты интеллектуальной деятельности. Объектами интеллектуальной собственности выступают: патенты на изобретение; промышленный образец; свидетельство на фирменное наименование, товарный знак, знак обслуживания; исключительные авторские права.
Кредитование под залог прав на объекты интеллектуальной собственности является востребованным в условиях инновационного направления развития российской экономики. Правообладатели могут воспользоваться залогом прав на объекты интеллектуальной собственности прежде всего для оформления кредита на финансирование опытно-конструкторских работ по доработке и доведению изобретения до стадии внедрения, а также и на другие производственно-хозяйственные цели.
Однако следует отметить, что залог таких прав в России осложнен недоработками действующего законодательства «О залоге». В частности, в нем не установлены требования и необходимость регистрации обременения прав на объекты интеллектуальной собственности, что повышает кредитные риски банка-кредитора. Отсутствует и законодательно установленная процедура обращения взыскания на заложенные права. В результате заключение договора залога прав не обеспечивает банку возможность получения имущественного права при обращении взыскания не предмет залога.
Представляется целесообразным в целях развития перспективной формы залогового обеспечения банковских кредитов, каковым является залог прав на объекты интеллектуальной собственности, внести соответствующие корректировки в Федеральном законе «О залоге».
studbooks.net